Après une première session sur le thème du pilotage de la performance, le « Club Energies Renouvelables » de RSM explorera les problématiques de planification et de gestion opérationnelle de la trésorerie, le 12 mars prochain. Tour d’horizon avec Patrick Kuntz, associé expertise-comptable, et Dimitri Letellier, associé data & AI, alors que la France prévoit de porter à 33 % la part des EnR à l’horizon 2030
Vous animerez mi-mars une nouvelle édition du « Club Energies Renouvelables » de RSM. Pour quelles raisons avez-vous imaginé ces rencontres proposées aux décideurs du secteur ?
Patrick Kuntz : La création du Club Energies Renouvelables s’inscrit avant tout dans la continuité des actions menées de longue date par RSM dans ce secteur d’activité. Voilà notamment dix ans que nos équipes ont déployé une expertise pour accompagner les producteurs d’énergie dans leurs projets de développement de parcs photovoltaïques, éoliens ou encore hydrauliques, leur construction, leur mise en production et leur gestion opérationnelle. En intervenant de façon régulière en comptabilité, juridique, fiscalité, conseil, etc., aux côtés de grands groupes français comme d’acteurs à portée internationale se développant dans l’Hexagone, il nous est apparu important d’impulser cette démarche du fait de la forte dynamique d’un domaine où le déploiement des énergies vertes est devenu clé. Rappelons qu’en 2023, la part des EnR dans l’Union européenne comptait pour 24,5 % du mix énergétique, tandis qu’elle s’établissait à 22,2 % en France. A l’horizon 2030, celles-ci devraient atteindre respectivement 42,5 % et 33 %.
Dimitri Letellier : Ce format de rencontres a pour finalité de réunir dirigeants, directeurs financiers et directeurs commerciaux pour partager à la fois des informations sectorielles qualitatives mais aussi des retours d’expérience. L’idée de créer ce Club Energies Renouvelables fait écho à la multiplicité des problématiques sur lesquelles RSM intervient aux côtés de ces professionnels. De la revue de leur comptabilité, menée par des spécialistes de la conformité, de la doctrine ou du juridique, à l’examen des contrats internationaux par le prisme des prix de transfert fiscaux entre les pays, ou encore à la mise en place d’outils de consolidation financière statutaire, les enjeux sont nombreux.
Nous sommes partis du constat suivant : face à un important engagement financier initial pour développer une multitude de projets, les producteurs d’EnR sont dans la nécessité de monitorer leur cash de façon très fine et de revoir de façon régulière leurs hypothèses de croissance au gré de la conjoncture économique. Bien qu’il soit toujours judicieux de retenir une telle approche, ce secteur d’activité doit particulièrement développer une approche de big data et mettre à profit l’ensemble des données dont il dispose pour être en mesure de piloter sa performance financière.
Pourquoi est-ce à ce point essentiel ?
Dimitri Letellier : Probablement parce que, dans ce secteur d’activité, l’enjeu principal consiste à amener les développeurs de projets et les responsables financiers à parler un langage commun et travailler sur des outils de pilotage partagés. C’est véritablement clé : en tant que garants de la donnée, les premiers doivent permettre aux seconds de mettre en avant la viabilité financière des projets auprès des établissements bancaires et des investisseurs – alors même que la production d’énergie et la génération de cash-flows n’interviendra que dans un horizon lointain. Adopter une approche alliant l’élaboration des hypothèses de chiffrage des projets et leur suivi mois par mois, sur la base des données des développeurs, avec la structuration des reportings, essentiels pour les experts de la fonction finance, permet de se mettre en ordre de marche pour piloter la trésorerie au plus près des besoins.
Patrick Kuntz : Faire le lien entre de tels outils et la réalité économique de l’entreprise est une nécessité. Pour être en mesure d’optimiser leur déploiement, les acteurs de la filière énergie doivent pouvoir s’appuyer sur une analyse intégrant les données chiffrées de la comptabilité et celles remontant de l’outil prévisionnel qui agrège l’ensemble des projets de production.
Le contexte économique actuel nourrit-il une telle inquiétude ?
Dimitri Letellier : Il est certain que disposer d’un outil de pilotage permettant de recalculer en permanence ses prévisions financières en intégrant de nouvelles données conjoncturelles est un atout non négligeable. Les modèles que nous avons développés après de nombreuses années de recherche avec nos partenaires a pour objet de répondre aux besoins dédiés à chaque cas d’espèce et permet, notamment, de tester différents paramètres volontairement pessimistes afin de connaître le degré de résilience de l’entreprise.
Patrick Kuntz : Quelle que soit l’évolution de la conjoncture économique, la gestion de la data présente de toute façon un enjeu majeur pour le secteur des EnR, car elle doit permettre aux producteurs de se projeter sur plusieurs dizaines d’années et de bâtir leur trajectoire de déploiement le plus finement possible. C’est d’une grande logique, au vu des caractéristiques propres au secteur d’activité, mais il est évident qu’une telle approche est devenue particulièrement d’actualité. Et comme les nouveaux projets présentent de plus en plus souvent de petites capacités, gérer des bases de données volumineuses introduit un aléa plus important lorsqu’il s’agit d’évaluer les hypothèses de développement. Il faut donc s’emparer du sujet sans tarder : dans ce secteur, la planification et la gestion opérationnelle de la trésorerie sont déterminantes.
